Cérélia (2011 - 2015)

Consolidation sectorielle & industrielle
Majoritaire
Fabrication de produits alimentaires
Sous le leadership de l’équipe de management, Sagard, actionnaire de contrôle, a contribué à la création de Cérélia en acquérant EuroDough au groupe Sara Lee, puis en fusionnant EuroDough et APM, son principal concurrent.

L’ensemble, fusionné et réorganisé, est devenu le leader européen de la fabrication de pâte à tarte et à pizza, à marque distributeur.
Les enjeux du projet ont été de réussir le carve-out d’EuroDough d’un grand groupe industriel, son rapprochement d’une société familiale puis la réorganisation et l’intégration de l’ensemble.

Notre apport

  • Exécution d’un carve-out d’un grand groupe industriel.
  • Acquisition d’APM et suivi des chantiers d’intégration.
  • Investissements significatifs dans l’outil industriel (30M€).
  • Renforcement de l’équipe de management et ouverture du capital à un nombre important de managers.
  • Professionnalisation des fonctions achats et finance et mise en place d’un reporting financier efficient.
  • Support d’un conseiller industriel de Sagard à la direction industrielle du groupe.
  • Accompagnement dans la génération et l’analyse d’opportunités de croissance externe, dont une opération réalisée concomitamment à notre sortie.

La réussite

  • Transformation d’une filiale orpheline en un leader européen
  • Intégration culturelle réussie dans des délais très courts.
  • Génération de synergies et amélioration des marges.
  • Développement d’une plateforme d’innovations.
  • Une sortie créatrice de valeur auprès du partenaire choisi par l’équipe de management.

65%

Croissance du chiffre d’affaires

x2,1

Multiplication de l’Ebitda

L'équipe Sagard

Maxime Baudry
Partner
Antoine Ernoult-Dairaine
Partner
Saïk Paugam
Partner